La actividad en Estados Unidos se vio limitada, dado que los bonos corporativos y los del Tesoro operaron durante dos horas menos que el mercado de acciones, como sucede habitualmente en vísperas del Día de la Independencia. Esto provocó una reducción en el volumen de transacciones, ya que para muchos operadores marcó el inicio de un largo fin de semana. En consecuencia, un dato clave, como el informe de empleo, fue publicado un día antes, impactando significativamente el mercado, cuyos efectos se evaluarán en su totalidad el lunes.
Los números no cumplían con las expectativas de los analistas, que aguardaban la creación de 114.000 nuevos empleos; finalmente se reportaron solamente 57.000, y la tasa de desempleo disminuyó a 4,2 por ciento.
El alivio fue inmediato, dado que disminuyó el temor a un posible aumento de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal en septiembre, ya que los analistas perciben fortaleza en la economía a pesar de la inflación. Post cierre, un análisis más exhaustivo del índice permitió respirar un poco mejor, aunque surgieron ciertas alertas. El porcentaje de la población que busca empleo se redujo al 61,5%, el nivel más bajo desde 2021, en plena recuperación post-pandemia.
Esta situación benefició al Dow Jones, que aumentó 1,14%, marcando un nuevo récord. Este índice, compuesto mayormente por empresas tradicionales, tiene poca representación del sector tecnológico. Entre las 30 firmas que lo integran se encuentran Walt Disney Co, Coca-Cola, McDonald’s Corporation, Johnson & Johnson, J.P. Morgan Chase, Microsoft, Visa y Walmart, entre otras. En contraposición, el S&P 500 se contrajo 0,06% y el Nasdaq 0,80 por ciento.
En este contexto, los bonos del Tesoro de Estados Unidos se incrementaron, aunque su rendimiento bajó de 4,49% a 4,47 por ciento. Por su parte, los títulos soberanos argentinos lograron beneficiarse y subieron hasta 0,9 por ciento.
Con este comportamiento, el riesgo país descendió 6 unidades (-1,4%) y se situó en 415 puntos básicos, el menor nivel desde finales de abril de 2018. Si la próxima semana se mantiene este impulso, el indicador de JP Morgan podría alcanzar la anhelada cifra de 300 puntos, acercándose al momento en que el país podrá financiarse como lo hace el resto, emitiendo bonos en el mercado internacional y asumiendo deuda con mayor libertad en lugar de depender de organismos multilaterales.
Damián Vlassich, Team Leader de Estrategias de Inversión en IOL, indicó: “el dato de empleo significativamente más débil de lo previsto quitó presión inmediata a las tasas de interés de la Reserva Federal, dándole un fuerte impulso a la renta fija y al oro. La plaza financiera local capitalizó el entorno externo menos adverso: los bonos soberanos extendieron su firme recuperación, permitiendo que el Riesgo País quiebre un nuevo soporte histórico, mientras que la renta variable local rebotó con fuerza acoplándose al optimismo”.
En un ambiente más positivo, el dólar retrocedió 0,5% frente a las principales divisas, y el oro registró un incremento superior al 2 por ciento. El S&P Merval creció 1,13% en pesos y 0,49% en dólares. Loma Negra lideró las subas con un aumento de 4,2%, seguida por Banco Supervielle con 3,3% y Grupo Galicia con 2,9 por ciento.
Los ADR, que son certificados de tenencias de acciones argentinas que cotizan en las Bolsas de Nueva York al precio del dólar CCL, también mostraron aumentos generalizados gracias a la valorización de la divisa ante el peso. Los más destacados fueron Loma Negra (+3,6%), Grupo Supervielle (+3,2%) y Grupo Financiero Galicia (+2,7%).
En el Mercado Libre de Cambios, se operaron USD 558 millones, lo que representa una caída de USD 300 millones respecto a la jornada anterior, influenciada por la baja en el volumen de negocios generado en Estados Unidos por el feriado. El dólar mayorista descendió $1 (-0,1%) a $1.488, y el Banco Central adquirió 25 millones de dólares.
De acuerdo con el informe de la consultora F2, dirigida por Andrés Reschini, “en futuros volvió a contraerse en volumen, alcanzando 1.413.485 contratos con ajustes mixtos y poco significativos. Sin embargo, el interés abierto cerró con un incremento cercano a USD 119 millones y la posición de julio acumuló un stock de USD 2.000 millones. También se observó una caída en el volumen de operaciones de soberanos dollar linked, que pasó de USD 528 millones a USD 258 millones. Por lo tanto, aunque no parece haber sido una jornada sin intervenciones oficiales, es probable que hayan mermado, ya que la mesa del BCRA tuvo una jornada más liviana”.
Hacia el final de la rueda, los dólares en la plaza financiera mostraron leves alzas, llevando al MEP a $1.530 (+0,6%) y al CCL a $1.576 (+0,5%). El dólar “blue” permaneció sin cambios, cotizando a 1.525 pesos.
Este viernes el feriado en Estados Unidos impedirá que los mercados locales funcionen en su totalidad. Por lo tanto, lo que ocurra no será representativo y se espera que los volúmenes de negocio sean escasos.
Los números no cumplían con las expectativas de los analistas, que aguardaban la creación de 114.000 nuevos empleos; finalmente se reportaron solamente 57.000, y la tasa de desempleo disminuyó a 4,2 por ciento.
El alivio fue inmediato, dado que disminuyó el temor a un posible aumento de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal en septiembre, ya que los analistas perciben fortaleza en la economía a pesar de la inflación. Post cierre, un análisis más exhaustivo del índice permitió respirar un poco mejor, aunque surgieron ciertas alertas. El porcentaje de la población que busca empleo se redujo al 61,5%, el nivel más bajo desde 2021, en plena recuperación post-pandemia.
Esta situación benefició al Dow Jones, que aumentó 1,14%, marcando un nuevo récord. Este índice, compuesto mayormente por empresas tradicionales, tiene poca representación del sector tecnológico. Entre las 30 firmas que lo integran se encuentran Walt Disney Co, Coca-Cola, McDonald’s Corporation, Johnson & Johnson, J.P. Morgan Chase, Microsoft, Visa y Walmart, entre otras. En contraposición, el S&P 500 se contrajo 0,06% y el Nasdaq 0,80 por ciento.
En este contexto, los bonos del Tesoro de Estados Unidos se incrementaron, aunque su rendimiento bajó de 4,49% a 4,47 por ciento. Por su parte, los títulos soberanos argentinos lograron beneficiarse y subieron hasta 0,9 por ciento.
Con este comportamiento, el riesgo país descendió 6 unidades (-1,4%) y se situó en 415 puntos básicos, el menor nivel desde finales de abril de 2018. Si la próxima semana se mantiene este impulso, el indicador de JP Morgan podría alcanzar la anhelada cifra de 300 puntos, acercándose al momento en que el país podrá financiarse como lo hace el resto, emitiendo bonos en el mercado internacional y asumiendo deuda con mayor libertad en lugar de depender de organismos multilaterales.
Damián Vlassich, Team Leader de Estrategias de Inversión en IOL, indicó: “el dato de empleo significativamente más débil de lo previsto quitó presión inmediata a las tasas de interés de la Reserva Federal, dándole un fuerte impulso a la renta fija y al oro. La plaza financiera local capitalizó el entorno externo menos adverso: los bonos soberanos extendieron su firme recuperación, permitiendo que el Riesgo País quiebre un nuevo soporte histórico, mientras que la renta variable local rebotó con fuerza acoplándose al optimismo”.
En un ambiente más positivo, el dólar retrocedió 0,5% frente a las principales divisas, y el oro registró un incremento superior al 2 por ciento. El S&P Merval creció 1,13% en pesos y 0,49% en dólares. Loma Negra lideró las subas con un aumento de 4,2%, seguida por Banco Supervielle con 3,3% y Grupo Galicia con 2,9 por ciento.
Los ADR, que son certificados de tenencias de acciones argentinas que cotizan en las Bolsas de Nueva York al precio del dólar CCL, también mostraron aumentos generalizados gracias a la valorización de la divisa ante el peso. Los más destacados fueron Loma Negra (+3,6%), Grupo Supervielle (+3,2%) y Grupo Financiero Galicia (+2,7%).
En el Mercado Libre de Cambios, se operaron USD 558 millones, lo que representa una caída de USD 300 millones respecto a la jornada anterior, influenciada por la baja en el volumen de negocios generado en Estados Unidos por el feriado. El dólar mayorista descendió $1 (-0,1%) a $1.488, y el Banco Central adquirió 25 millones de dólares.
De acuerdo con el informe de la consultora F2, dirigida por Andrés Reschini, “en futuros volvió a contraerse en volumen, alcanzando 1.413.485 contratos con ajustes mixtos y poco significativos. Sin embargo, el interés abierto cerró con un incremento cercano a USD 119 millones y la posición de julio acumuló un stock de USD 2.000 millones. También se observó una caída en el volumen de operaciones de soberanos dollar linked, que pasó de USD 528 millones a USD 258 millones. Por lo tanto, aunque no parece haber sido una jornada sin intervenciones oficiales, es probable que hayan mermado, ya que la mesa del BCRA tuvo una jornada más liviana”.
Hacia el final de la rueda, los dólares en la plaza financiera mostraron leves alzas, llevando al MEP a $1.530 (+0,6%) y al CCL a $1.576 (+0,5%). El dólar “blue” permaneció sin cambios, cotizando a 1.525 pesos.
Este viernes el feriado en Estados Unidos impedirá que los mercados locales funcionen en su totalidad. Por lo tanto, lo que ocurra no será representativo y se espera que los volúmenes de negocio sean escasos.
